HOUSEHOLD DEPOSITS AND DEPOSIT GUARANTEE SCHEMES DURING CRISES IN UKRAINE

Iryna SERVETNIK; Nataliia VERSAL; Nataliia PRYKAZIUK; Mariia BALYTSKA; Ihor HONCHAR

doi:10.17721/1728-2667.2026/228-1/13

Автор(и)

Ірина СЕРВЕТНИК, канд. екон. наук Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, Київ, Україна
Наталія ВЕРСАЛЬ, д-р екон. наук, проф. Київський національний університет імені Тараса Шевченка
Наталія ПРИКАЗЮК, д-р екон. наук, проф. Київський національний університет імені Тараса Шевченка https://orcid.org/0000-0002-7813-8590
Марія БАЛИЦЬКА, канд. екон. наук, доц. Київський національний університет імені Тараса Шевченка
Ігор ГОНЧАР, канд. екон. наук, доц. Київський національний університет імені Тараса Шевченка https://orcid.org/0000-0002-3167-1240

DOI:

https://doi.org/10.17721/1728-2667.2026/228-1/13

Ключові слова:

система гарантування вкладів, експліцитна система гарантування вкладів, імпліцитна система гарантування вкладів, фінансова криза, стійкість банківської системи

Анотація

В с т у п . Забезпечення стабільності банківської системи залишається ключовим викликом під час економічних і геополітичних криз. В Україні система гарантування вкладів містить як явні (експліцитні), так і неявні (імпліцитні) компоненти. Явний механізм представлений Фондом гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО), неявний компонент відображає суспільну довіру до ролі держави у захисті вкладів, особливо в умовах форс-мажорних обставин. Це дослідження має на меті оцінити стабільність вкладів у банках України під час кризових періодів.

М е т о д и . У дослідженні застосовано описовий статистичний аналіз динаміки вкладів із розподілом за формою власності банків (державні, іноземні, приватні) та валютою вкладу (національна й іноземна) у період з 2013 по 2024 рр. Аналіз охоплює показники ланцюгових темпів зростання та структури депозитів (депозити на вимогу та строкові вклади) у ключові фази криз: воєнна агресія 2014 р., пандемія COVID-19 і повномасштабне вторгнення 2022 р.

Р е з у л ь т а т и . Отримані результати свідчать про те, що імпліцитна система гарантування відігравала ключову роль під час значних шоків, причому державні банки демонстрували вищу стабільність вкладів. Структура депозитів суттєво зміщувалася в бік депозитів на вимогу, особливо у періоди невизначеності. Спостерігалися суттєві відмінності залежно від форми власності: іноземні банки демонстрували помірний рівень довіри, тоді як у приватних банках спостерігалися значні коливання обсягів вкладів. Валютна специфіка підкреслила важливість аналізу вкладів як у гривні, так і в іноземній валюті з огляду на вплив девальвації та інфляційних очікувань.

В и с н о в к и . Комплексне розуміння поведінки вкладників в умовах стресу вимагає оцінювання як експліцитного, так і імпліцитного захисту. Попри те, що ФГВФО забезпечує надійну основу, його ефективність має підкріплюватися дієвими неявними гарантіями та системами антикризового управління. Девальвація валюти та структура власності банків є критичними факторами у визначенні стійкості депозитної системи.

Завантажити

Дані для завантаження поки недоступні.

Посилання

Allen, F., Carletti, E., Goldstein, I., & Leonello, A. (2015). Moral Hazard and Government Guarantees in the Banking Industry. Journal of Financial Regulation, 1(1), 30–50. https://doi.org/10.1093/jfr/fju003

Demirgüç-Kunt, A., Kane, E., & Laeven, L. (2015). Deposit insurance around the world: A comprehensive analysis and database. Journal of Financial Stability, 20, 155–183. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.08.005

Demirgüç-Kunt, A., Karacaovali, B., & Laeven, L. (2005). Deposit insurance around the world: A comprehensive database. World Bank Policy Research Working Paper, 3628. https://doi.org/10.1596/1813-9450-3628

DeSilver, D. (2015). Financial crises surprisingly common, but few countries close their banks. https://www.pewresearch.org/short-reads/2015/07/09/financial-crises-surprisingly-common-but-few-countries-close-their-banks/

Diamond, D. W., & Dybvig, P. H. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401–419. https://doi.org/10.1086/261155

Financial Stability Forum (FSF). (2001). Guidance for Developing Effective Deposit Insurance Systems. Basel: Bank for International Settlements.

Grazhevska, N., & Shemakhina, I. (2018). Priority of institutional factors in ensuring the effective functioning of the banking system of Ukraine. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 5(200), 13–19 [in Ukrainian]. [Гражевська, Н., & Шемахіна, І. (2018). Пріоритетність інституційних чинників забезпечення ефективного функціонування банківської системи України. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка, 5(200), 13–19]. https://doi.org/10.17721/1728-2667.2018/200-5/2.

IADI. (2024). IADI Deposit Insurance System Data Base. https://www.iadi.org

IMF. (2024). Financial soundness indicators. https://data.imf.org/regular.aspx ?key=63174545

IMF. (2025). Ukraine: Core FSIs. https://legacydata.imf.org/regular.aspx?key=63174545

Kindleberger, C. P. (2000). Manias, panics, and crashes: a history of financial crises. New York: John Wiley & Sons.

Malafieiev, T., & Lykhobabina, L. (2017). The deposit guarantee system for individuals as a factor of economic security in banking activities in Ukraine. Socio-Economic Relations in the Digital Society, 3(30), 23–29 [in Ukrainian]. [Малафєєв, Т., & Лихобабіна, Л. (2019). Cистема гарантування вкладів фізичних осіб як чинник економічної безпеки банківської діяльності в Україні. Socio-Economic Relations in the Digital Society, 3(30), 23–29]. https://doi.org/10.18371/2221-755x3(30)2017124437

McCoy, P. (2008). The Moral Hazard Implications of Deposit Insurance: Theory and Evidence. Current Developments in Monetary and Financial Law, 5, 417–444. https://doi.org/10.5089/9781589067738.072

National Bank of Ukraine. (2005a). Bulletin of the National Bank of Ukraine: monthly analytical and statistical publication, 2(143), 98 [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2005a). Зобов'язання банків за коштами, залученими на рахунки суб'єктів господарювання та фізичних осіб. Бюлетень Національного банку України: щомісячне аналітично-статистичне видання, 2(143), 98].

National Bank of Ukraine. (2005b). Bulletin of the National Bank of Ukraine: monthly analytical and statistical publication, 4(145), 94 [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2005b). Зобов'язання банків за коштами, залученими на рахунки суб'єктів господарювання та фізичних осіб. Бюлетень Національного банку України: щомісячне аналітично-статистичне видання, 4(145), 94].

National Bank of Ukraine. (2023). Non-performing loans ratio (NPL) [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2023). Рівень непрацюючих кредитів (NPL)]. https://bank.gov.ua/ua/stability/npl.

National Bank of Ukraine. (2024a). Supervisory statistics [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2024a). Наглядова статистика]. https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist.

National Bank of Ukraine. (2024b). Statistics on the sale and redemption of Domestic government bonds [in Ukrainian]. [Національний банк України.(2024b). Статистика щодо продажу та погашення ОВДП]. https://bank.gov.ua/ua/news/all/uryad-zaluchiv-ponad-1-trln-grn-vid-prodajuovdp-na-auktsionah-uprodovj-voyennogo-stanu.

National Bank of Ukraine. (2025a). Ukrainian Index of Retail Deposit Rates-UIRD [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2025a). Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб - UIRD]. https://bank.gov.ua/files/UIRD.xls

National Bank of Ukraine. (2025b). Information on banks since 2014 [in Ukrainian]. [Національний банк України. (2025b). Інформація про банки з 2014 року]. https://bank.gov.ua/ua/supervision/reorganizat-liquidat/reorganiz-history#

Pernell, K., & Jung, J. (2024). Rethinking moral hazard: Government protection and bank risk-taking. Socio-Economic Review, 22(2), 625–653. https://doi.org/10.1093/ser/mwad050

Quintero-V, J. C. (2023). Deposit insurance and market discipline. Journal of Financial Stability, 64, 101101. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2023.101101

RBC-Ukraine. (2008). Implementation of the NBU resolution on restrictions on early withdrawal of deposits must be ensured in full, – A. Yatsenyuk [in Ukrainian]. [РБК-Україна. (2008). Виконання постанови НБУ про обмеження на дострокове вилучення депозитів необхідно забезпечити в повному об'ємі, - А. Яценюк]. https://www.rbc.ua/ukr/news/vypolnenie_postanovleniya_nbu_ob_ogranichenii_na_dosrochnoe_izyatie_depozitov_neobhodimo_obespechit_v_polnom_obeme_a_yatsenyuk_141020080

Silber, W. L. (2009). Why did FDR's bank holiday succeed? Economic Policy Review, 19–30.

Stringer, D. (2007). U.K. Treasury chief talks Northern Rock. https://eu.oklahoman.com/story/news/2007/09/23/uk-treasury-chief-talksnorthern-rock/61708733007/

Verkhovna Rada of Ukraine. (1996). On state guarantee of restoring the savings of Ukrainian citizens (Law of Ukraine dated November 21, 1996 No. 537/96-ВР) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (1996). Про державні гарантії відновлення заощаджень громадян України (Закон України від 21.11.1996 № 537/96-ВР)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/537/96-%D0%B2%D1%80#Text

Verkhovna Rada of Ukraine. (1998). On measures aimed at protecting the rights of natural persons – depositors of commercial banks of Ukraine (Decree of the President of Ukraine dated September 10, 1998 No. 996/98) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (1998). Про заходи щодо захисту прав фізичних осіб – вкладників комерційних банків України (Указ Президента України від 10.09.1998 № 996/98)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996/98#Text

Verkhovna Rada of Ukraine. (2008). On additional measures regarding the activities of banks (Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine dated October 11, 2008 No. 319) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (2008). Про додаткові заходи щодо діяльності банків (Постанова Правління Національного банку України від 11.10.2008 № 319)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2145-19

Verkhovna Rada of Ukraine. (2012). On the system of guaranteeing natural person deposits (Law of Ukraine dated February 23, 2012 No. 4452-VI) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (2012). Про систему гарантування вкладів фізичних осіб (Закон України від 23.02.2012. № 4452-VI)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/537/96-%D0%B2%D1%80#Text

Verkhovna Rada of Ukraine. (2015). On amendments to certain legislative acts of Ukraine regarding the conditions for the return of term deposits (Law of Ukraine dated May 14, 2015 No.424-VIII) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (2015). Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо умов повернення строкових депозитів (Закон України від 14.05.2015. № 424-VIII)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/424-19

Verkhovna Rada of Ukraine. (2022a). On amendments to certain laws of Ukraine aimed at ensuring the stability of the deposit guarantee system for individuals (Law of Ukraine dated April 1, 2022 No. 2180-IX) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (2022a). Про внесення змін до деяких законів України щодо забезпечення стабільності системи гарантування вкладів фізичних осіб (Закон України від 01.04.2022 № 2180-IX)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2180-20#Text

Verkhovna Rada of Ukraine. (2022b). On the operation of the banking system during the period of martial law (Resolution of the NBU Board dated February 24, 2022 No. 18) [in Ukrainian]. [Верховна Рада України. (2022b). Про роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану (Постанова правління НБУ від 24.02.2022 № 18)]. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0018500-22/ed202202244#Text.

Versal, N. (2019). Financial Shocks in the Banking System of Ukraine: Theory, Practice, and Adaptation Strategies. FOP Yamchynskyi O. V. [in Ukrainian]. [Версаль, Н. (2019). Фінансові шоки в банківській системі України: теорія, практика та шляхи адаптації: монографія. ФОП Ямчинський О.В., 470 с].

Versal, N., & Stavytskyy, A. (2016). Trends in dollarization of Ukrainian banking sector. Economy and forecasting, 4, 106–117 [in Ukrainian]. [Версаль, Н., & Ставицький, А. (2016). Тенденції доларизації банківського сектора України. Економіка і прогнозування, 4, 106–117].

Virchenko, V. (2008). The impact of deposit insurance on the stability of the financial market. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 106, 18–20 [in Ukrainian]. [Вірченко, В. (2008). Вплив страхування депозитів на стабільність фінансового ринку. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка, 106, 18–20].

Yorulmazer, T. (2009). Liquidity, bank runs and bailouts: spillover effects during the Northern Rock episode. Federal Reserve Bank of New York. http://ssrn.com/abstract=1107570.

Yushchenko, V. (1995). Results of the activities of the National Bank of Ukraine in 1994. Bulletin of the National Bank of Ukraine, 2, 3–12 [in Ukrainian]. [Ющенко, В. (1995). Підсумки діяльності Національного банку України за 1994 р. Вісник Національного банку України, 2, 3–12].