QUANTIFYING THE INTERNATIONALIZATION CAPACITY OF SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES
DOI:
https://doi.org/10.17721/1728-2667.2026/228-1/17Keywords:
small and medium-sized business, foreign economic activity, export capacity, import activity, involvement in foreign economic activity, digitalization, e-commerce, barriers to foreign economic activityAbstract
B a c k g r o u n d . The article examines the problem of involvement of Ukrainian small and medium-sized businesses in foreign economic activity (FEA) in the context of deep structural changes caused by martial law, the transformation of the global economy, and digitalization. The relevance of the topic is driven by the need to formulate an effective policy to support small and mediumsized businesses to boost exports, imports, and integration into international markets, which are critical to the country's economic recovery. The purpose of the study is to quantify the export capacity, import activity, and overall involvement of enterprises of different sizes in FEA, as well as to identify barriers and formulate measures to enhance the internationalization of small and medium-sized businesses.
M e t h o d s . The methods of statistical analysis, comparative approach, normalization of indicators (min-max method), and construction of integral indices are used in the study. An empirical analysis of the statistical data of the State Statistics Service of Ukraine for 2016–2023 is carried out.
R e s u l t s . The results show that micro and small enterprises have increased the efficiency of export and import activities, especially under martial law, while large enterprises have lost momentum. The indices of export capacity, import activity, and overall involvement in FEA were constructed, which allowed us to establish the leadership of medium-sized enterprises in terms of export capacity in 2023 and the growth of import intensity of microenterprises. Barriers related to lack of funding, certification difficulties, and low digital readiness have been identified.
C o n c l u s i o n s . The practical value of the study lies in the proposed tools for assessing the participation of small and medium-sized businesses in FEA and recommendations for supporting their internationalization.
Downloads
References
Bala, О., & Ivantsyk, В. (2024). Entering international markets for Ukrainian enterprises: new challenges of wartime. Academic visions, 29, 1–8 [in Ukrainian]. [Бала, О., & Іванцик, В. (2024). Вихід на міжнародні ринки для українських підприємств: нові виклики воєнного часу. Академічні візії, 29, 1–8]. https://doi.org/10.5281/zenodo.10804053
Blyzniuk, К. (2023). Methodology of assessing the readiness of the enterprise to export activities. Economic analysis, 33(2). 202–208. [in Ukrainian]. [Blyzniuk, K. (2023). Методологія оцінки готовності підприємства до провадження експортної діяльності. Ekonomichnyy analiz, 33(2), 202–208]. https://doi.org/10.35774/econa2023.02.202
Cassia, F., & Magno, F. (2022). Cross-border e-commerce as a foreign market entry mode among SMEs: the relationship between export capabilities and performance. Review of International Business and Strategy, 32(2), 267–283. https://doi.org/10.1108/RIBS-02-2021-0027
Chopra, R., Bhardwaj, S., Baber, H., & Sanusi, O. I. (2024). Navigating global horizons: a review of export promotion and foreign market entry strategies for small and medium enterprises (SMEs). Journal of Business & Industrial Marketing, 39(12), 2774–2790. https://doi.org/10.1108/JBIM-10-2023-0610
CID.CENTER. (2022). Initiative for economic recovery, entrepreneurship and export development of Ukraine. Retrieved September 20, 2025, from https://cid.center/en/project/inicziatyva-shhodo-vidnovlennya-ekonomikyrozvytku-pidpryyemnycztva-ta-eksportu-ukrayiny-en-translation/
Denicolai, S., Zucchella, A., & Magnani, G. (2021). Internationalization, digitalization, and sustainability: Are SMEs ready? A survey on synergies and substituting effects among growth paths. Technological Forecasting and Social Change, 166, 120650. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2021.120650
Dicuonzo, G., Donofrio, F., Fusco, A., & Ranaldo, S. (2022). The role of transformational entrepreneurship in managing a digital platform: the case of Yamamay. Journal of Strategy and Management, 15(3), 434–449.
https://doi.org/10.1108/JSMA-02-2021-0062
European Bank for Reconstruction and Development. (2023). Problems and needs of SMEs almost a year after the start of the war [in Ukrainian]. [Європейський банк реконструкції та розвитку. (2023). Проблеми та потреби МСБ майже через рік після початку війни]. https://platforma-msb.org/wpcontent/uploads/2023/03/Challenges-and-Needs-of-SMEs-in-War-Time.pdf
NewsLetter Forbes Ukraine (2025). There are about 100,000 sellers from Ukraine on Amazon, Etsy, and eBay. How to earn more on international marketplaces in 2025? [paragraph]. LinkedIn [in Ukrainian]. [NewsLetter Forbes Ukraine. (2025, 24 січня). На Amazon, Etsy, eBay близько 100 000 продавців з України. Як заробляти більше на міжнародних маркетплейсах в 2025 році? [стаття]. LinkedIn]. https://bit.ly/3WWKRSW
Gamova, I. (2023). Impact of e-trade on globalization changes in the world and ukraine. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 1(222), 27–33 [in Ukrainian]. [Гамова, І. (2023). Вплив е-торгівлі на глобалізаційні перетворення у світі та в Україні. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка, 1(222), 27–33. https://doi.org/10.17721/1728-2667.2023/222-1/4]
Gron, O., & Sikalenko, O. (2021). Assessment of the enterprise export potential. Galician economic journal, 73(6), 115–122. [in Ukrainian]. [Гронь О., & Сікаленко О. (2021). Оцінювання експортного потенціалу підприємства. Галицький економічний вісник, 73(6), 115–122]. https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2021.06.115
Ionan, V. (22.11.2022).. The role of SME support in the post-war economic recovery of countries around the world. Economic Truth [in Ukrainian]. [Іонан, В. (22.11.2022). Роль підтримки МСП у відновленні післявоєнної економіки країн світу. Економічна правда]. https://www.epravda.com.ua/columns/2022/11/22/694090
Lobo, C. A., Fernandes, C. I., Ferreira, J. J., & Peris-Ortiz, M. (2020). Factors affecting SMEs' strategic decisions to approach international markets. European Journal of International Management, 14(4), 617–639. http://dx.doi.org/10.1504/EJIM.2020.107607
Ministry of Digital Transformation of Ukraine. (n. d.-a). Diia. Retrieved September 20, 2025 from https://diia.gov.ua/ [in Ukrainian]. [Міністерство цифрової трансформації України. (б. д.-а). Дія. Взято 20 вересня 2025 з https:// diia.gov.ua/]
Ministry of Digital Transformation of Ukraine. (n. d.-b). Diia. Business. Retrieved September 20, 2025, from https://business.diia.gov.ua/ [in Ukrainian]. [Міністерство цифрової трансформації України. (б. д.-b). Дія. Бізнес. Взято 20 вересня 2025 з https://business.diia.gov.ua/]
Ministry of Digital Transformation of Ukraine. (n. d.-c). Vzaemo. Diia. Retrieved September 20, 2025, from https://vzaemo.diia.gov.ua/ [in Ukrainian]. [Міністерство цифрової трансформації України. (б. д.-c). Vzaemo. Diia. Взято 20 вересня 2025 з https://vzaemo.diia.gov.ua/]
Ministry of Economy of Ukraine. (2024). Strategy for the recovery, sustainable development and digital transformation of small and mediumsized enterprises (SMEs) for the period up to 2027. https://me.gov.ua/view/78058a5d-4cbf-4eea-9724-c12aa8adda72 [in Ukrainian]. [Міністерство економіки України. (2024). Стратегія відновлення, сталого розвитку та цифрової трансформації малого і середнього підприємництва. https://me.gov.ua/view/78058a5d-4cbf-4eea-9724-c12aa8adda72]
Ministry of Culture and Strategic Communications of Ukraine. (n.d.). UkraineNow. Retrieved September 20, 2025, from https://www.ukrainenow.org/ [in Ukrainian]. [Міністерство культури та стратегічних комунікацій України. UkraineNow. https://www.ukrainenow.org/]
National Council for the Recovery of Ukraine (2022). Draft Ukraine Recovery Plan: Materials of the "Digitalisation" working group. https://www.kmu.gov.ua/storage/app/sites/1/recoveryrada/eng/digitization-eng.pdf
OECD (2025). Economic Surveys: Ukraine in 2025. https://doi.org/10.1787/940cee85-en
OECD. (2024). SME Policy Index: Eastern Partnership countries. [in Ukrainian]. [ОЕСР. Індекс політики щодо МСП: країни Східного партнерства 2024 р. Основні характеристики України. https://epo.org.ua/downloads/UKR_SME_policy_index_2024.pdf]
On Accounting and Financial Reporting in Ukraine (1999): Law of Ukraine dated 16.07.1999, № 996-ХIV [in Ukrainian]. [Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні (Закон України від 16.07.1999. № 996-ХIV). https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text]
Patwary, A. A., Al Ahsan, S. A., Surfaraz, M. S., Khan, F., Al Maruf, A., Rana, S., Hassan, M., & Majumder, K. A. (2024). Enhancing Export Capability of MSMEs: Challenges and Way Forward. https://doi.org/10.63784/djbep2024v1n1a11
Ratten, V. (2023a). Digital platforms and transformational entrepreneurship during the COVID-19 crisis. International Journal of Information Management, 72. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2022.102534
Ratten, V. (2023b). Entrepreneurship: Definitions, opportunities, challenges, and future directions. Global Business and Organizational Excellence, 42(5), 79–90. https://doi.org/10.1002/joe.22217
Sakiru, S., L. Gil-Alana, & M. Gonzalez-Blanch (2022). Persistence of economic complexity in OECD countries. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 603. https://doi.org/10.1016/j.physa.2022.127860.
State Statistics Service of Ukraine (2024): exports of goods by economic entities by number of hired workers by types of economic activity in 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 [in Ukrainian]. [Державна служба статистики України (2024): експорт товарів суб'єктами господарювання за кількістю найманих працівників за видами економічної діяльності у 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 рр. https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2022/zd/i_e_knp/et_sg_knp_ed_23ue.xls]
State Statistics Service of Ukraine (2024): import of goods by economic entities by number of hired workers by types of economic activity in 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 [in Ukrainian]. [Державна служба статистики України (2024): імпорт товарів суб'єктами господарювання за кількістю найманих працівників за видами економічної діяльності у 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 рр. https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2022/zd/i_e_knp/it_sg_knp_ed_23ue.xls]
State Statistics Service of Ukraine (2024): use of information and communication technologies at enterprises: e-commerce, invoicing 2018–2023 [in Ukrainian]. [Державна служба статистики України (2024): використання інформаційно-комунікаційних технологій на підприємствах: електронна торгівля, виставлення рахунків-фактур у 2018–2023 рр. https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2022/zd/i_e_knp/it_sg_knp_ed_23ue.xls]
State Statistics Service of Ukraine (2024): value of output of entities of large, medium, small and micro-entrepreneurship by type of economic activity in 2013–2023 [in Ukrainian]. [Державна служба статистики України (2024): обсяг виробленої продукції (товарів, послуг) суб'єктів господарювання за видами економічної діяльності з розподілом за кількістю зайнятих працівників у 2017-2023 роках. https://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2021/fin/pdp/pdp_ue/new/ovpsgvedkz_rik.xlsx]
Sudarmiatin, S., Fitri, R., Mala, I. K., & Setiawan, B. (2024). MSMEs Move Up a Class: Sustainable Strategies to Encourage MSMEs to Enter the International Market. International Journal of Business, Economics and Social Development, 5(4), 437–445. https://journal.rescollacomm.com/ index.php/ijbesd/index
Sulhan, M., & Sudarmiatin, S. (2022). Analysis of the internationalization strategy of MSMES Kendang Djembe Blitar. Proceedings Of The International Conference Of Islamic Economics And Business (ICONIES), 8(1), 349–360. UIN Maulana Malik Ibrahim Malang. Retrieved from https://conferences.uinmalang.ac.id/index.php/iconies/article/view/1768
The EU continues to apply a duty-free regime for imports from Ukraine. (2025, May 26). [in Ukrainian]. ЄС продовжує безмитний режим для імпорту з України. (2025, 26 травня). [Logist.fm]. https://logist.fm/news/iesprodovzhuie-bezmitniy-rezhim-dlya-importu-z-ukrayini]
United Nations Development Programme in Ukraine. (2024). Assessment of the impact of the war on micro, small and medium-sized enterprises in Ukraine. Kyiv. [Програма розвитку ООН в Україні. (2024). Оцінка впливу війни на мікро-, малі та середні підприємства в Україні. Київ. https://www.undp.org/sites/g/files/zskgke326/files/2024-04/undp-ua-smb-2024.pdf]
Vergeles, V., & Baiura, D. (2024). Business transformation in the conditions of global macroeconomic instability in Ukraine. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 1(224), 14–20 [in Ukrainian]. [Вергелес, В., & Баюра, Д. (2024). Трансформація бізнесу в умовах глобальної макроекономічної нестабільності. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка, 1(224), 14–20. https://doi.org/10.17721/1728-2667.2024/224-1/2]
Verhoogen, E. (2023). Firm-Level Upgrading in Developing Countries. Journal of Economic Literature, 61(4), 1410–1464. https://doi.org/10.1257/jel.20221633
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Ірина ФЕДУЛОВА, д-р екон. наук, проф., Вадим СТАДНИК, асп.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Please read more here: https://econom.bulletin.knu.ua/copyright
